债券基础知识试卷(含参考答案)

债券基础知识试卷（含参考答案）

债券基础知识试卷

营业部：姓名：得分：

⼀、填空题（每空×2 ’）

1、上交所债券现货实⾏“”交易，并按证券账户进⾏申报

2、债券现货交易中，实⾏交易，即T+0交易，因此可以当⽇买⼊后再卖出。

3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为⼿，⼈民币元⾯值债券为1⼿（2）计价单位为每百元⾯值债券的价格（3）申报价格最⼩变动单位为元（4）申报数量为1⼿或其整数倍，单笔申报最⼤数量不超过1万⼿（5）申报价格限制按照交易规则的规定执⾏。

4、企业债按收取个⼈利息所得税

5、应计利息额=

6、债券回购交易申报中，融资⽅按“”予以申报，融券⽅按“”予以申报。

7、上交所当⽇购买的债券，当⽇可⽤于申报，并可进⾏相应的债券回购交易业务。

8、债券回购交易实⾏“”制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。

9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:

（⼀）申报单位为⼿，元标准券为1⼿；

（⼆）计价单位为；

（三）申报价格最⼩变动单位为元或其整数倍；

（四）申报数量为⼿或其整数倍，单笔申报最⼤数量不超过1万⼿；（五）申报价格限制按照交易规则的规定执⾏。

10、我司规定投资者进⾏质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使⽤率不得超过，回购放⼤倍数不得超过倍。客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最⾼回购标准券使⽤率不得超过，回购放⼤倍数不得超过倍。

11、若2012年5⽉17⽇卖出204002，则回购到期⽇为

12、以122936为例，质押⼊库，（1）⽅向：（2）质押代码：

13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，⾸先必须办理

14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统⼀格式的《》。

15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当⽇的债券，当⽇可以卖出。

⼆、简答题（每题×5 ’）

1、如何计算应计利息额

2、列举债券的相关风险

3、列举上交所债券回购期限及代码

4、购回价计算公式为

5、如果在回购到期⽇（T⽇），客户不能⽀付到期应付款，属于违约⾏为（交收缺⼝部分下称“违约交收⾦额”）。营业部须根据结算公司规定对客户进⾏处罚，具体按以下程序处理：

6、回购标准券占⽤率的计算公式、回购放⼤倍数的计算公式

7、专业个⼈投资者应该符合条件

8、在债券回购到期⽇，融资⽅可以获得哪些流动性便利

9、说明在债券正回购交易中最⼤的风险

10、假设投资者有100万闲置资⾦，⽐较其获得活期利息与做⼀天逆回购的收益情况，假设204001收益率为2%

债券基础知识试卷

营业部：姓名：得分：

⼀、填空题（每空×2 ’）

1、上交所债券现货实⾏“净价”交易，并按证券账户进⾏申报

2、债券现货交易中，实⾏当⽇回转交易，即T+0交易，因此可以当⽇买⼊后再卖出。

3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为⼿，⼈民币1000元⾯值债券为1⼿（2）计价单位为每百元⾯值债券的价格（3）申报价格最⼩变动单位为0.01元（4）申报数量为1⼿或其整数倍，单笔申报最⼤数量不超过1万⼿（5）申报价格限制按照交易规则的规定执⾏。

4、企业债按20%收取个⼈利息所得税

5、应计利息额=票⾯利率÷365（天）×已计息天数。

6、债券回购交易申报中，融资⽅按“买⼊”予以申报，融券⽅按“卖出”予以申报。

7、上交所当⽇购买的债券，当⽇可⽤于质押券申报，并可进⾏相应的债券回购交易业务。

8、债券回购交易实⾏“⼀次成交、两次结算”制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。

9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:

（⼀）申报单位为⼿，1000元标准券为1⼿；

（⼆）计价单位为每百元资⾦到期年收益；

（三）申报价格最⼩变动单位为0.005元或其整数倍；

（四）申报数量为100⼿或其整数倍，单笔申报最⼤数量不超过1万⼿；（五）申报价格限制按照交易规则的规定执⾏。

10、我司规定投资者进⾏质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使⽤率不得超过90%，回购放⼤倍数不得超过1倍。客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最⾼回购标准券使⽤率不得超过90%，回购放⼤倍数不得超过4倍。

11、若2012年5⽉17⽇卖出204002，则回购到期⽇为5⽉21⽇

12、以122936为例，质押⼊库，（1）⽅向：卖出（2）质押代码：104936

13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，⾸先必须办理“证券帐户”的指定交易⼿续。

14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统⼀格式的《债券质押式回购委托协议》。

15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当⽇申报转回的债券，当⽇可以卖出。

⼆、简答题（每题×5 ’）

1、如何计算应计利息额

答：应计利息额=票⾯利率÷365（天）×已计息天数。

应计利息额是指本付息期“起息⽇”⾄“成交⽇”所含利息⾦额。从“起息⽇”当天开始计算利息。

票⾯利率：固定利率债券是指发⾏票⾯利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率。

年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2⽉29⽇不计算利息；已计息天数是指“起息⽇”⾄“成交⽇”实际⽇历天数。

当票⾯利率不能被365天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（⼩数点后保留8位）计算；交割单所列“应计利息额”按“4舍5⼊”原则，以元为单位保留2位⼩数列⽰。

交易⽇挂牌显⽰的“每百元应计利息额”是包括“交易⽇”当⽇在内的应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是⾃“起息

⽇”⾄“到期⽇”（不包括到期⽇当⽇）的应计利息额。

2、列举债券的相关风险

答：（⼀）信⽤风险: 债券到期时，债务⼈是否能够还本付息. 这个风险只针对⽆担保债，可以参考债券的信⽤评级. ⽆担保债⼀般要⽐有担保债收益率⾼

1-1.5%.

（⼆）利率风险: 央⾏基础利率上升则债券市场价格下降, 反之亦然. 理论上，债券的市场价格变化应该为久期*基础利率变化, 实际市场下中长期债券(久期6-10年)受影响最⼤. 注意，这⾥的市场价格变化不影响债券持有到期的收益率.

（三）供求风险: 债券市场正在⾯临⼤发展，债券市场⾯临⼤扩容，短期可能出现资⾦⾯跟不上供应⾯的情况，此时债券价格会下跌以获取更⾼收益; 在⽜市中，资⾦可能从债市转向股市，导致债券价格下跌; 经济下⾏周期时，政府⼀般会降息刺激经济发展，此时资⾦会涌⼊债券市场有可能出现泡沫.

（四）通货膨胀风险: 通货膨胀意味着市场要求更⾼的⽆风险收益率，央⾏也有可能加息，债券需要提⾼收益率才能吸引资⾦. 通货紧缩时，央⾏会降息以提⾼流动性和促进投资,03年时5年期定存为3%略多.

（五）久期风险: 债券的久期风险是和上述风险联系在⼀起的，长久期实际上放⼤了利率波动风险和通货膨胀波动风险.

3、列举上交所债券回购期限及代码

答：上海证券交易所可交易的质押式回购（括弧中为交易代码）分为1⽇（204001）、2⽇（204002）、3⽇（204003）、4⽇（204004）、7⽇（204007）、14⽇（204014）、28⽇（204028）、91⽇（204091）、182⽇（204182）共9个品种。

4、购回价计算公式为

答：购回价=100元＋年收益率×100元×回购天数/360。

答：1、按下列公式收取透⽀款项利息和违约⾦：

每⽇透⽀款项利息=违约交收⾦额×⾦融企业同业存款利率；

每⽇违约⾦=违约交收⾦额×1‰。（“每⽇”均含法定节假⽇）。

2、在T+1⽇收市前，要求客户⾃⾏处理部分证券或存⼊资⾦以偿付违约交收⾦额及利息、违约⾦。否则，营业部于T+2⽇起卖出客户待处理的证券。变卖所得⽤于弥补违约交收款、利息及违约⾦。

6、回购标准券占⽤率的计算公式、回购放⼤倍数的计算公式

答：回购标准券占⽤率的计算公式为：回购标准券使⽤率=融资回购交易未到期

余额/质押券对应的标准券总量

回购放⼤倍数的计算公式为：回购放⼤倍数=融资回购交易未到期余额/投资者账户净资产

7、专业个⼈投资者应该符合条件

答：证券账户净资产不低于⼈民币50万元；具备债券投资基础知识，并通过相关测试；最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录；书⾯签署《债券市场专业投资者风险揭⽰书》，作出相关承诺；不存在严重不良诚信记录。

8、在债券回购到期⽇，融资⽅可以获得哪些流动性便利

答：回购到期⽇，交易系统根据结算公司提供的当⽇回购到期的数据，为相关账户增加相应可融资额度。融资⽅可以在可融资额度内进⾏新的融资回购，从⽽实现滚动融资；或者，融资⽅可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当⽇卖出，卖出的资⾦可⽤于偿还到期购回款。

9、说明在债券正回购交易中最⼤的风险

答：是⽋库和⽋资。所谓⽋库就是指当债券折算率降低后，没能及时补⾜债券，致使标准券可融资的资⾦量⼩于直接融⼊到资⾦量。所谓⽋资就是指当质押债券到期，需要还款时，账户上可⽤资⾦不⾜以归还融资的资⾦及应付的利息。10、假设投资者有100万闲置资⾦，⽐较其获得活期利息与做⼀天逆回购的收益情况，假设204001收益率为2%

答：以100万为例，我们看看差别。如果不做回购，则⼀天的活期利息为100万*0.5%/365=13.7元。如果做回购，⼀般利率为2%（周四可到4%），则回购利息为100万*2%/360=55.56元，减去最⾼的佣⾦10元，剩余45.56元，⽐活期⾼31元。

爱⼈者，⼈恒爱之；敬⼈者，⼈恒敬之；宽以济猛，猛以济宽，政是以和。将军额上能跑马，宰相肚⾥能撑船。

最⾼贵的复仇是宽容。有时宽容引起的道德震动⽐惩罚更强烈。

君⼦贤⽽能容罢，知⽽能容愚，博⽽能容浅，粹⽽能容杂。

宽容就是忘却，⼈⼈都有痛苦，都有伤疤，动辄去揭，便添新创，旧痕新伤难愈合，忘记昨⽇的是⾮，忘记别⼈先前对⾃⼰的指责和谩骂，时间是良好的⽌痛剂，学会忘却，⽣活才有阳光，才有欢乐。

不要轻易放弃感情，谁都会⼼疼；不要冲动下做决定，会后悔⼀⽣。也许只⼀句分⼿，就再也不见；也许只⼀次主动，就能挽回遗憾。

世界上没有不争吵的感情，只有不肯包容的⼼灵；⽣活中没有不会⽣⽓的⼈，只有不知原谅的⼼。

感情不是游戏，谁也伤不起；⼈⼼不是钢铁，谁也疼不起。好缘分，凭的就是真⼼真意；真感情，要的就是不离不弃。

爱你的⼈，舍不得伤你；伤你的⼈，并不爱你。你在别⼈⼼⾥重不重要，⾃⼰可以感觉到。所谓华丽的转⾝，都有旁⼈看不懂的情深。

⼈在旅途，肯陪你⼀程的⼈很多，能陪你⼀⽣的⼈却很少。谁在默默的等待，谁⼜从未⾛远，谁能为你⼀直都在？

这世上，别指望⼈⼈都对你好，对你好的⼈⼀辈⼦也不会遇到⼏个。⼈⼼只有⼀颗，能放在⼼上的⼈毕竟不多；感情就那么⼀块，⼼⾥⼀直装着你其实是难得。

动了真情，情才会最难割；付出真⼼，⼼才会最难舍。

你在谁⾯前最蠢，就是最爱谁。其实恋爱就这么简单，会让你智商下降，完全变了性格，越来越不果断。

所以啊，不管你有多聪明，多有⼿段，多富有攻击性，真的爱上⼈时，就⼀点也⽤不上。

你一直都在这件事情告诉我们。谁在你⾯前很聪明，很有⼿段，谁就真的不爱你呀。

遇到你之前，我以为爱是惊天动地，爱是轰轰烈烈抵死缠绵；我以为爱是荡⽓回肠，爱是热⾎沸腾幸福满满。

我以为爱是窒息疯狂，爱是炙热的⽕炭。婚姻⽣活牵⼿⾛过酸甜苦辣温馨与艰难，我开始懂得爱是经得起平淡。