山东济宁如意毛纺织股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用
可行性分析报告
二〇一五年三月
释义
注：本预案表格中如存在总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因形成。
山东济宁如意毛纺织股份有限公司
非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
第四节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金的使用计划
股票分析报告
为优化资产结构，延伸产业链，减少关联交易，扩大上市公司经营规模，提升上市公司盈利能力，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金总额不超过20.01亿元，用于投资以下项目：
单位：万元
注：上述收购项目总投资额及募集资金使用额均为根据目前情况预估而得，最终金额将以评估结果为基准确定。
如果本次实际募集资金净额相对于上述项目所需资金存在不足，不足部分本公司将通过自筹资金解决。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次非公开发行募集资金到位之前，若公司用自有资金投资于上述项
目，则募集资金
到位后将按照相关法规规定的程序予以置换。
二、收购项目基本情况
（一）收购资产的必要性和可行性分析
1、有利于扩大公司经营规模、延伸产业链、提高盈利能力
纺织工业是我国重要的民生产业和经济支柱产业，也是具有突出国际竞争优势的产业，近年来发展迅速。目前公司主要从事毛纺织面料的生产，发展空间有限。本次通过收购如意科技服装资产、温州庄吉和泰安如意，公司将进入利润率相对较高的服装生产领域，延伸产业链，提高公司盈利能力。
2、有利于发挥协同效应、减少关联交易
通过本次收购，公司在面料销售方面将大幅减少关联交易，将形成面料服装一体化的生产体系，充分发挥协同效应，降低生产成本，实现良好的经济效益。
（二）收购项目基本情况
1、收购如意科技服装资产项目
（1）基本情况
如意科技服装资产为如意科技下属从事毛纺织类服装业务的经营实体，拥有国外先进的制造设备，以及意大利服装版型及技术。经过多年发展，目前已形成100余万套的生产规模，在国内外拥有成熟的客户体，经营态势稳健，与上市公司现有业务构成密切的上下游关系。
（2）资产权属情况
截至本预案公告日，如意科技服装资产主要包括流动资产、固定资产、在建工程和无形资产等，其中流动资产包括货币资金、应收账款和存货等，固定资产主要包括服装生产设备、房屋建筑物、车辆等。
截至本预案公告日，如意科技合法拥有服装资产相关的经营性资产、土地、房屋建筑物等，资产权属清晰。目前土地及房屋建筑物处于抵押状态，如意科技正在办理解除抵押手续。
（3）主要财务数据
单位：万元
注：上述财务数据未经审计
截至本预案公告日，如意科技服装资产的审计工作正在进行中，待审计工作完成后，公司将再次召开董事会，对相关事项作出补充决议并编制非公开发行股票预案的补充公告，如意科技服装资产经审计的财务数据将予以披露。
（4）资产评估情况
截至本预案公告日，如意科技服装资产的评估工作正在进行中，待评估工作完成后，公司将再次召开董事会，对相关事项作出补充决议并编制非公开发行股票预案的补充公告，如意科技服装资产的评估结果将予以披露。
（5）附条件生效的资产购买协议
公司与如意科技于2015年3月12日签署了《附条件生效的资产购买协议》，协议的主要内容如下：
1）合同主体、签订时间
甲方：山东如意科技集团有限公司
乙方：山东济宁如意毛纺织股份有限公司
合同签订时间：2015年3月12日
2）目标资产
乙方拟购买甲方服装相关资产。
3）目标资产的定价依据及目标资产在发行期间内的损益归属
甲、乙双方同意并确认，交易标的的收购价格以乙方聘请的具有证券从业资